Pengertian Lengkap Analisis Laporan Keuangan pada Bisnis

Apa itu Analisis Laporan Keuangan?

Analisis laporan keuangan adalah tentang bagaimana memperoleh pemahaman tentang situasi keuangan organisasi atau bisnis dengan meninjau laporan keuangannya. Hasilnya dapat digunakan untuk membuat keputusan investasi dan pinjaman. Tinjauan ini melibatkan pengidentifikasian data penting pada laporan keuangan perusahaan selama serangkaian periode pelaporan, yaitu :

  • Tren. Buat garis tren untuk item utama dalam laporan keuangan selama beberapa periode waktu, untuk melihat bagaimana kinerja perusahaan. Garis tren tipikal adalah untuk pendapatan, margin kotor, laba bersih, kas, piutang, dan utang.
  • Analisis proporsi. Tersedia serangkaian rasio untuk membedakan hubungan antara ukuran berbagai akun dalam laporan keuangan. Sebagai contoh, seseorang dapat menghitung rasio cepat atau quick ratio perusahaan untuk memperkirakan kemampuannya untuk membayar kewajiban atau hutang, atau rasio hutang terhadap ekuitas untuk melihat apakah ia telah mengambil terlalu banyak hutang.
    Analisis ini seringkali menggabungkan antara pendapatan dan pengeluaran yang tercantum pada laporan laba rugi dengan aset, kewajiban, dan akun ekuitas yang tercantum di neraca.

Analisis laporan keuangan adalah alat yang sangat tepat dan diperlukan untuk berbagai pengguna laporan keuangan, masing-masing memiliki tujuan yang berbeda dalam belajar tentang keadaan keuangan entitas bisnis Tu organisasi.

Baca juga : Apa itu Capital Expenditure? Berikut Pengertian Lengkapnya

Pengguna Analisis Laporan Keuangan

Ada sejumlah pengguna analisis laporan keuangan. Mereka adalah:

  • Kreditor. Siapa pun yang telah meminjamkan dana ke perusahaan tertarik pada kemampuannya untuk membayar utang, dan karenanya akan fokus pada berbagai langkah arus kas dengan memeriksa setiap laporan keuangan bisnis tersebut.
  • Investor. Baik investor saat ini dan calon investor akan memeriksa laporan keuangan untuk mempelajari tentang kemampuan perusahaan untuk terus mengeluarkan dividen, atau untuk menghasilkan laba dari arus kas, atau untuk terus tumbuh pada tingkat historisnya.
  • Manajemen. Manajemen perusahaan menyiapkan analisis yang berkelanjutan dari hasil keuangan perusahaan, terutama yang terkait dengan sejumlah metrik operasional yang tidak terlihat oleh entitas luar (seperti biaya per pengiriman, biaya per saluran distribusi, laba per produk, dan sebagainya) .
  • Pemegang otoritas. Jika suatu perusahaan dimiliki publik, laporan keuangannya diperiksa oleh Badan Pemeriksa Keuangan atau BPK di Indonesia. Selain itu, terkadang laporan keuangan bisnis di Indonesia akan di audit, terutama jika bersangkutan dengan kewajiban perpajakan.

Baca juga : Pengertian Siklus Akuntansi dan Tahapannya dalam Pembukuan Bisnis

analisis laporan keuangan 2

Metode Analisis Laporan Keuangan

Ada dua metode utama untuk menganalisis laporan keuangan. Metode pertama adalah penggunaan analisis horisontal dan vertikal. Analisis horizontal adalah perbandingan informasi keuangan selama serangkaian periode pelaporan, sedangkan analisis vertikal adalah analisis proporsional dari laporan keuangan, di mana setiap item baris pada laporan keuangan terdaftar sebagai persentase dari item lain.

Biasanya, ini berarti bahwa setiap item baris pada laporan laba rugi dinyatakan sebagai persentase dari penjualan kotor, sedangkan setiap item baris pada neraca dinyatakan sebagai persentase dari total aset. Dengan demikian, analisis horizontal adalah peninjauan hasil beberapa periode waktu, sedangkan analisis vertikal adalah peninjauan proporsi akun satu sama lain dalam satu periode tunggal.

Metode kedua untuk menganalisis laporan keuangan adalah penggunaan berbagai jenis rasio. Rasio digunakan untuk menghitung ukuran relatif dari satu angka dalam kaitannya dengan yang lain.

Baca juga : Apa itu Aset? Kenali Pengertian dan Jenisnya dalam Bisnis Anda

Setelah rasio dihitung, Anda kemudian dapat membandingkannya dengan rasio yang sama yang dihitung untuk periode sebelumnya, atau yang didasarkan pada rata-rata industri, untuk melihat apakah perusahaan berkinerja sesuai dengan harapan.

Dalam analisis laporan keuangan yang khas, sebagian besar rasio akan berada dalam harapan, sementara sejumlah kecil akan menandai masalah potensial yang akan menarik dan harus dipecahkan. Ada beberapa kategori umum rasio, masing-masing dirancang untuk menguji aspek yang berbeda dari kinerja perusahaan. Kelompok umum rasio keuangan adalah dibawah ini:

1. Rasio likuiditas

Ini adalah seperangkat rasio yang paling penting secara fundamental, karena mereka mengukur kemampuan perusahaan untuk tetap dalam bisnis. Klik tautan berikut untuk ulasan menyeluruh dari setiap rasio.

  • Rasio cakupan kas (Cash coverage ratio). Menunjukkan jumlah uang tunai yang tersedia untuk membayar bunga.
  • Rasio saat ini (Current ratio). Mengukur jumlah likuiditas yang tersedia untuk membayar kewajiban lancar.
  • Rasio cepat (Quick ratio). Sama dengan rasio saat ini, tetapi tidak termasuk persediaan.
  • Indeks likuiditas (Liquidity index). Mengukur jumlah waktu yang diperlukan untuk mengkonversi aset menjadi uang tunai.

2. Rasio aktivitas

Rasio ini adalah indikator kuat kualitas manajemen, karena mereka mengungkapkan seberapa baik manajemen memanfaatkan sumber daya perusahaan. Klik tautan berikut untuk ulasan menyeluruh dari setiap rasio.

  • Rasio turnover hutang akun (Accounts payable turnover ratio). Mengukur kecepatan perusahaan membayar pemasoknya.
  • Rasio turnover piutang (Accounts receivable turnover ratio). Mengukur kemampuan perusahaan untuk menagih piutang.
  • Rasio perputaran aktiva tetap (Fixed asset turnover ratio). Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan penjualan dari basis tertentu dari aset tetap.
  • Rasio perputaran persediaan (Inventory turnover ratio). Mengukur jumlah persediaan yang dibutuhkan untuk mendukung tingkat penjualan tertentu.
  • Rasio penjualan terhadap modal kerja (Sales to working capital ratio). Menunjukkan jumlah modal kerja yang diperlukan untuk mendukung jumlah penjualan tertentu.
  • Rasio perputaran modal kerja (Working capital turnover ratio). Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan penjualan dari basis modal kerja tertentu.

Baca juga : Mengetahui Pentingnya Buku Besar Dalam Pembukuan Bisnis Anda

3. Rasio leverage

Rasio-rasio ini mengungkapkan sejauh mana perusahaan bergantung pada utang untuk mendanai operasinya, dan kemampuannya untuk membayar utang. Klik tautan berikut untuk ulasan menyeluruh dari setiap rasio.

  • Rasio hutang terhadap ekuitas (Debt to equity ratio). Menunjukkan sejauh mana manajemen bersedia mendanai operasi dengan utang, bukan ekuitas.
  • Rasio cakupan layanan hutang (Debt service coverage ratio). Mengungkapkan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban utangnya.
  • Rasio memperbaiki cakupan biaya (Fixed charge coverage). Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar biaya tetapnya.

4. Rasio profitabilitas

Rasio ini mengukur seberapa baik kinerja perusahaan dalam menghasilkan laba. Klik tautan berikut untuk ulasan menyeluruh dari setiap rasio.

  • Titik impas (Breakeven point). Mengungkapkan tingkat penjualan saat perusahaan mencapai titik impas.
  • Rasio margin kontribusi (Contribution margin ratio). Menunjukkan keuntungan yang tersisa setelah biaya variabel dikurangi dari penjualan.
  • Rasio laba kotor (Gross profit ratio). Memperlihatkan pendapatan dikurangi harga pokok penjualan, sebagai proporsi penjualan.
  • Margin keamanan (Margin of safety). Menghitung jumlah penjualan yang harus turun sebelum perusahaan mencapai titik impasnya.
  • Rasio laba bersih (Net profit ratio). Menghitung jumlah laba setelah pajak dan semua biaya telah dikurangkan dari penjualan bersih.
  • Pengembalian ekuitas (Return on equity). Menunjukkan laba perusahaan sebagai persentase dari ekuitas.
  • Pengembalian aset bersih (Return on net assets). Menunjukkan keuntungan perusahaan sebagai persentase dari aset tetap dan modal kerja.
  • Pengembalian aset operasi (Return on operating assets). Menunjukkan laba perusahaan sebagai persentase dari aset yang digunakan.

Baca juga : Pengertian Kas Kecil, Contoh, Fungsi, dan Cara Mengontrolnya

Masalah saat Menggunakan Analisis Laporan Keuangan

Memang, analisis laporan keuangan adalah alat yang sangat baik, namun ada beberapa masalah yang harus diperhatikan yang dapat mengganggu interpretasi hasil analisis. Masalah-masalah ini adalah:

1. Dapat diperbandingkan antar periode

Perusahaan yang menyiapkan laporan keuangan mungkin telah mengubah akun tempat ia menyimpan informasi keuangan, sehingga hasilnya mungkin berbeda dari periode ke periode. Misalnya, pengeluaran dapat muncul dalam harga pokok penjualan dalam satu periode, dan dalam biaya administrasi pada periode lain.

2. Keterbandingan antar perusahaan

Seorang analis sering membandingkan rasio keuangan perusahaan yang berbeda untuk melihat bagaimana mereka cocok satu sama lain. Namun, setiap perusahaan dapat mengumpulkan informasi keuangan secara berbeda, sehingga hasil rasio mereka tidak benar-benar sebanding. Hal ini dapat menyebabkan seorang analis menarik kesimpulan yang salah tentang hasil suatu perusahaan dibandingkan dengan para pesaingnya.

3. Informasi operasional

Analisis keuangan hanya meninjau informasi keuangan perusahaan, bukan informasi operasionalnya, sehingga Anda tidak dapat melihat berbagai indikator utama kinerja masa depan, seperti ukuran simpanan pesanan, atau perubahan dalam klaim garansi. Dengan demikian, analisis keuangan hanya menyajikan sebagian dari gambaran keseluruhan.