Pengertian Lengkap Analisis Laporan Keuangan pada Bisnis

Apa itu Analisis Laporan Keuangan?

Analisis laporan keuangan adalah tentang bagaimana memperoleh pemahaman tentang situasi keuangan organisasi atau bisnis dengan meninjau laporan keuangannya. Hasilnya dapat digunakan untuk membuat keputusan investasi dan pinjaman. Tinjauan ini melibatkan pengidentifikasian data penting pada laporan keuangan perusahaan selama serangkaian periode pelaporan, yaitu :

  • Tren. Buat garis tren untuk item utama dalam laporan keuangan selama beberapa periode waktu, untuk melihat bagaimana kinerja perusahaan. Garis tren tipikal adalah untuk pendapatan, margin kotor, laba bersih, kas, piutang, dan utang.
  • Analisis proporsi. Tersedia serangkaian rasio untuk membedakan hubungan antara ukuran berbagai akun dalam laporan keuangan. Sebagai contoh, seseorang dapat menghitung rasio cepat atau quick ratio perusahaan untuk memperkirakan kemampuannya untuk membayar kewajiban atau hutang, atau rasio hutang terhadap ekuitas untuk melihat apakah ia telah mengambil terlalu banyak hutang.
    Analisis ini seringkali menggabungkan antara pendapatan dan pengeluaran yang tercantum pada laporan laba rugi dengan aset, kewajiban, dan akun ekuitas yang tercantum di neraca.

Analisis laporan keuangan adalah alat yang sangat tepat dan diperlukan untuk berbagai pengguna laporan keuangan, masing-masing memiliki tujuan yang berbeda dalam belajar tentang keadaan keuangan entitas bisnis Tu organisasi.

Baca juga : Apa itu Capital Expenditure? Berikut Pengertian Lengkapnya

Pengguna Analisis Laporan Keuangan

Ada sejumlah pengguna analisis laporan keuangan. Mereka adalah:

  • Kreditor. Siapa pun yang telah meminjamkan dana ke perusahaan tertarik pada kemampuannya untuk membayar utang, dan karenanya akan fokus pada berbagai langkah arus kas dengan memeriksa setiap laporan keuangan bisnis tersebut.
  • Investor. Baik investor saat ini dan calon investor akan memeriksa laporan keuangan untuk mempelajari tentang kemampuan perusahaan untuk terus mengeluarkan dividen, atau untuk menghasilkan laba dari arus kas, atau untuk terus tumbuh pada tingkat historisnya.
  • Manajemen. Manajemen perusahaan menyiapkan analisis yang berkelanjutan dari hasil keuangan perusahaan, terutama yang terkait dengan sejumlah metrik operasional yang tidak terlihat oleh entitas luar (seperti biaya per pengiriman, biaya per saluran distribusi, laba per produk, dan sebagainya) .
  • Pemegang otoritas. Jika suatu perusahaan dimiliki publik, laporan keuangannya diperiksa oleh Badan Pemeriksa Keuangan atau BPK di Indonesia. Selain itu, terkadang laporan keuangan bisnis di Indonesia akan di audit, terutama jika bersangkutan dengan kewajiban perpajakan.

Baca juga : Pengertian Siklus Akuntansi dan Tahapannya dalam Pembukuan Bisnis

Metode Analisis Laporan Keuangan

Analisis Vertikal

Analisis vertikal laporan keuangan adalah teknik di mana hubungan antara item dalam laporan keuangan yang sama diidentifikasi dengan menyatakan semua jumlah sebagai persentase jumlah total. Metode ini membandingkan item yang berbeda dengan satu item dalam periode akuntansi yang sama. Laporan keuangan yang disusun dengan menggunakan teknik ini dikenal sebagai laporan keuangan ukuran umum.

Analisis ini dilakukan pada laporan laba rugi dan juga neraca.

Neraca keuangan

Saat menerapkan metode ini pada neraca, ketiga akun kategori utama (yaitu aset, kewajiban, dan ekuitas) dibandingkan dengan total aset. Semua item neraca disajikan sebagai proporsi dari total aset. Persentase ini ditampilkan bersama dengan jumlah mata uang absolut.

Misalnya, sebuah perusahaan memiliki tiga aset; uang tunai senilai $ 4 juta, persediaan senilai $ 7 juta, dan aset tetap senilai $ 9 juta. Metode analisis vertikal akan menunjukkan ini sebagai

Kas: 20%
Persediaan: 35%
Aset Tetap: 45%

Laporan laba rugi

Dan ketika menerapkan teknik ini pada laporan laba rugi, setiap biaya dibandingkan dengan total pendapatan penjualan. Beban disajikan sebagai proporsi dari total pendapatan penjualan bersama dengan jumlah absolut.

Misalnya, jika pendapatan penjualan sebuah perusahaan adalah $ 10 juta dan biaya penjualan adalah $ 6 juta, biaya penjualan akan dilaporkan sebagai 60% dari pendapatan penjualan.

Keuntungan utama menggunakan analisis vertikal laporan keuangan adalah bahwa laporan laba rugi dan neraca perusahaan dengan ukuran yang berbeda dapat dibandingkan.

Perbandingan jumlah absolut perusahaan dengan ukuran berbeda tidak memberikan kesimpulan yang berguna tentang kinerja keuangan dan posisi keuangan mereka.

Biasanya analisis vertikal dilakukan untuk satu periode akuntansi untuk melihat proporsi relatif dari saldo akun yang berbeda.

Tetapi juga berguna untuk melakukan analisis vertikal selama beberapa periode untuk mengidentifikasi perubahan dalam akun dari waktu ke waktu. Ini dapat membantu untuk mengidentifikasi perubahan yang tidak biasa dalam perilaku akun.

Misalnya, jika biaya penjualan secara konsisten 45% di masa penjualan tahun lalu, maka persentase baru yang tiba-tiba sebesar 60% harus menarik perhatian analis. Alasan di balik perubahan ini harus diselidiki dan kemudian tindakan harus diambil untuk mengembalikan persentase ini ke tingkat normalnya.

Analisis Horizontal

Analisis horizontal laporan keuangan melibatkan perbandingan rasio keuangan, tolok ukur, atau item baris selama sejumlah periode akuntansi.

Metode analisis ini juga dikenal sebagai analisis tren. Analisis horizontal memungkinkan penilaian perubahan relatif pada item yang berbeda dari waktu ke waktu. Ini juga menunjukkan perilaku pendapatan, pengeluaran, dan item baris lain dari laporan keuangan selama waktu tertentu.

Periode akuntansi bisa dua atau lebih dari dua periode. Periode akuntansi bisa sebulan, seperempat atau setahun. Ini akan tergantung pada kebijaksanaan analis ketika memilih jumlah periode akuntansi yang sesuai. Selama penilaian investasi, jumlah periode akuntansi untuk analisis didasarkan pada jangka waktu yang dipertimbangkan.

Analisis horizontal laporan keuangan dapat dilakukan pada salah satu item dalam laporan laba rugi, neraca dan laporan arus kas.

Misalnya, analisis ini dapat dilakukan pada pendapatan, harga pokok penjualan, pengeluaran, aset, kas, ekuitas dan kewajiban. Hal ini juga dapat dilakukan pada rasio seperti earning per share (EPS), price earning ratio, dividend payout, dan rasio sejenis lainnya.

Analisis horizontal dapat dilakukan dengan salah satu dari dua metode berbeda berikut, yaitu perbandingan absolut atau perbandingan persentase.

Perbandingan Absolute

Salah satu cara untuk melakukan analisis horizontal adalah membandingkan jumlah mata uang absolut dari beberapa item selama periode waktu tertentu. Misalnya, kas di tangan pada akhir periode akuntansi dapat dibandingkan dengan periode akuntansi lainnya. Metode ini berguna untuk mengidentifikasi item yang paling banyak berubah.

Perbandingan Persentase

Dalam metode analisis horizontal kedua, persentase perbedaan item tertentu dibandingkan selama periode waktu tertentu. Jumlah mata uang absolut diubah menjadi persentase untuk tujuan perbandingan.

Misalnya, perubahan uang tunai dari $ 5.000 menjadi $ 5.500 akan dilaporkan sebagai peningkatan uang tunai sebesar 10%. Dapat juga dilaporkan sebagai 110%, yang berarti kas adalah 110% dari kas pada akhir periode akuntansi sebelumnya.

Metode ini berguna ketika membandingkan kinerja dua perusahaan dengan skala dan ukuran yang berbeda.

Metode kedua untuk menganalisis laporan keuangan adalah penggunaan berbagai jenis rasio. Rasio digunakan untuk menghitung ukuran relatif dari satu angka dalam kaitannya dengan yang lain.

Baca juga : Apa itu Aset? Kenali Pengertian dan Jenisnya dalam Bisnis Anda

Setelah rasio dihitung, Anda kemudian dapat membandingkannya dengan rasio yang sama yang dihitung untuk periode sebelumnya, atau yang didasarkan pada rata-rata industri, untuk melihat apakah perusahaan berkinerja sesuai dengan harapan.

Dalam analisis laporan keuangan yang khas, sebagian besar rasio akan berada dalam harapan, sementara sejumlah kecil akan menandai masalah potensial yang akan menarik dan harus dipecahkan. Ada beberapa kategori umum rasio, masing-masing dirancang untuk menguji aspek yang berbeda dari kinerja perusahaan. Kelompok umum rasio keuangan adalah dibawah ini:

1. Rasio likuiditas

Ini adalah seperangkat rasio yang paling penting secara fundamental, karena mereka mengukur kemampuan perusahaan untuk tetap dalam bisnis. Klik tautan berikut untuk ulasan menyeluruh dari setiap rasio.

  • Rasio cakupan kas (Cash coverage ratio). Menunjukkan jumlah uang tunai yang tersedia untuk membayar bunga.
  • Rasio saat ini (Current ratio). Mengukur jumlah likuiditas yang tersedia untuk membayar kewajiban lancar.
  • Rasio cepat (Quick ratio). Sama dengan rasio saat ini, tetapi tidak termasuk persediaan.
  • Indeks likuiditas (Liquidity index). Mengukur jumlah waktu yang diperlukan untuk mengkonversi aset menjadi uang tunai.

2. Rasio aktivitas

Rasio ini adalah indikator kuat kualitas manajemen, karena mereka mengungkapkan seberapa baik manajemen memanfaatkan sumber daya perusahaan. Klik tautan berikut untuk ulasan menyeluruh dari setiap rasio.

  • Rasio turnover hutang akun (Accounts payable turnover ratio). Mengukur kecepatan perusahaan membayar pemasoknya.
  • Rasio turnover piutang (Accounts receivable turnover ratio). Mengukur kemampuan perusahaan untuk menagih piutang.
  • Rasio perputaran aktiva tetap (Fixed asset turnover ratio). Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan penjualan dari basis tertentu dari aset tetap.
  • Rasio perputaran persediaan (Inventory turnover ratio). Mengukur jumlah persediaan yang dibutuhkan untuk mendukung tingkat penjualan tertentu.
  • Rasio penjualan terhadap modal kerja (Sales to working capital ratio). Menunjukkan jumlah modal kerja yang diperlukan untuk mendukung jumlah penjualan tertentu.
  • Rasio perputaran modal kerja (Working capital turnover ratio). Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan penjualan dari basis modal kerja tertentu.

Baca juga : Mengetahui Pentingnya Buku Besar Dalam Pembukuan Bisnis Anda

3. Rasio leverage

Rasio-rasio ini mengungkapkan sejauh mana perusahaan bergantung pada utang untuk mendanai operasinya, dan kemampuannya untuk membayar utang. Klik tautan berikut untuk ulasan menyeluruh dari setiap rasio.

  • Rasio hutang terhadap ekuitas (Debt to equity ratio). Menunjukkan sejauh mana manajemen bersedia mendanai operasi dengan utang, bukan ekuitas.
  • Rasio cakupan layanan hutang (Debt service coverage ratio). Mengungkapkan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban utangnya.
  • Rasio memperbaiki cakupan biaya (Fixed charge coverage). Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar biaya tetapnya.

4. Rasio profitabilitas

Rasio ini mengukur seberapa baik kinerja perusahaan dalam menghasilkan laba. Klik tautan berikut untuk ulasan menyeluruh dari setiap rasio.

  • Titik impas (Breakeven point). Mengungkapkan tingkat penjualan saat perusahaan mencapai titik impas.
  • Rasio margin kontribusi (Contribution margin ratio). Menunjukkan keuntungan yang tersisa setelah biaya variabel dikurangi dari penjualan.
  • Rasio laba kotor (Gross profit ratio). Memperlihatkan pendapatan dikurangi harga pokok penjualan, sebagai proporsi penjualan.
  • Margin keamanan (Margin of safety). Menghitung jumlah penjualan yang harus turun sebelum perusahaan mencapai titik impasnya.
  • Rasio laba bersih (Net profit ratio). Menghitung jumlah laba setelah pajak dan semua biaya telah dikurangkan dari penjualan bersih.
  • Pengembalian ekuitas (Return on equity). Menunjukkan laba perusahaan sebagai persentase dari ekuitas.
  • Pengembalian aset bersih (Return on net assets). Menunjukkan keuntungan perusahaan sebagai persentase dari aset tetap dan modal kerja.
  • Pengembalian aset operasi (Return on operating assets). Menunjukkan laba perusahaan sebagai persentase dari aset yang digunakan.

Baca juga : Pengertian Kas Kecil, Contoh, Fungsi, dan Cara Mengontrolnya

analisis laporan keuangan 2

Masalah saat Menggunakan Analisis Laporan Keuangan

Memang, analisis laporan keuangan adalah alat yang sangat baik, namun ada beberapa masalah yang harus diperhatikan yang dapat mengganggu interpretasi hasil analisis. Masalah-masalah ini adalah:

1. Dapat diperbandingkan antar periode

Perusahaan yang menyiapkan laporan keuangan mungkin telah mengubah akun tempat ia menyimpan informasi keuangan, sehingga hasilnya mungkin berbeda dari periode ke periode. Misalnya, pengeluaran dapat muncul dalam harga pokok penjualan dalam satu periode, dan dalam biaya administrasi pada periode lain.

2. Keterbandingan antar perusahaan

Seorang analis sering membandingkan rasio keuangan perusahaan yang berbeda untuk melihat bagaimana mereka cocok satu sama lain. Namun, setiap perusahaan dapat mengumpulkan informasi keuangan secara berbeda, sehingga hasil rasio mereka tidak benar-benar sebanding. Hal ini dapat menyebabkan seorang analis menarik kesimpulan yang salah tentang hasil suatu perusahaan dibandingkan dengan para pesaingnya.

3. Informasi operasional

Analisis keuangan hanya meninjau informasi keuangan perusahaan, bukan informasi operasionalnya, sehingga Anda tidak dapat melihat berbagai indikator utama kinerja masa depan, seperti ukuran simpanan pesanan, atau perubahan dalam klaim garansi. Dengan demikian, analisis keuangan hanya menyajikan sebagian dari gambaran keseluruhan.

6 Langkah Melakukan Analisis Laporan Keuangan yang Efektif

Untuk setiap profesional keuangan, penting untuk mengetahui bagaimana menganalisis laporan keuangan suatu perusahaan secara efektif. Ini membutuhkan pemahaman tentang tiga bidang utama:

  • Struktur laporan keuangan
  • Karakteristik ekonomi dari industri tempat perusahaan beroperasi dan
  • Strategi yang dikejar perusahaan untuk membedakan dirinya dari pesaingnya.

Umumnya ada enam langkah untuk mengembangkan analisis laporan keuangan yang efektif.

1. Identifikasi karakteristik ekonomi industri

Pertama, tentukan analisis rantai nilai untuk industri, rantai aktivitas yang terlibat dalam pengelolaan produk, pembuatan prosuk, dan distribusi produk dan / atau layanan perusahaan.

2. Identifikasi strategi perusahaan

Selanjutnya, melihat sifat produk / jasa yang ditawarkan oleh perusahaan, termasuk keunikan produk, tingkat margin keuntungan, penciptaan loyalitas merek dan pengendalian biaya.

Selain itu, faktor-faktor seperti integrasi rantai pasokan, diversifikasi geografis dan diversifikasi industri harus dipertimbangkan.

3. Menilai kualitas laporan keuangan perusahaan

Tinjau laporan keuangan utama dalam konteks standar akuntansi yang relevan. Dalam memeriksa akun neraca, hal-hal seperti pengakuan, penilaian dan klasifikasi adalah kunci untuk evaluasi yang tepat.

Pertanyaan utamanya adalah apakah neraca ini merupakan representasi lengkap dari posisi ekonomi perusahaan. Saat mengevaluasi laporan laba rugi, poin utamanya adalah menilai kualitas laba dengan benar sebagai representasi lengkap dari kinerja ekonomi perusahaan.

Evaluasi laporan arus kas membantu dalam memahami dampak posisi likuiditas perusahaan dari operasi, investasi, dan aktivitas keuangannya selama periode tersebut — intinya, dari mana dana berasal, ke mana perginya, dan bagaimana keseluruhan likuiditas perusahaan itu. terpengaruh.

4. Analisis profitabilitas dan risiko saat ini

Ini adalah langkah di mana para profesional keuangan benar-benar dapat menambah nilai dalam evaluasi perusahaan dan laporan keuangannya.

Alat analisis yang paling umum adalah rasio laporan keuangan utama yang berkaitan dengan likuiditas, manajemen aset, profitabilitas, manajemen / cakupan utang, dan penilaian risiko / pasar.

Berkenaan dengan profitabilitas, ada dua pertanyaan luas yang harus ditanyakan: seberapa menguntungkan operasi perusahaan relatif terhadap asetnya — terlepas dari bagaimana perusahaan membiayai aset tersebut — dan seberapa menguntungkan perusahaan dari perspektif pemegang saham ekuitas.

Penting juga untuk mempelajari cara memilah ukuran pengembalian menjadi faktor dampak utama. Terakhir, sangat penting untuk menganalisis rasio laporan keuangan apa pun secara komparatif, melihat rasio saat ini dalam kaitannya dengan rasio dari periode sebelumnya atau relatif terhadap perusahaan lain atau rata-rata industri.

5. Siapkan laporan keuangan prakiraan

Meskipun sering kali sulit, profesional keuangan harus membuat asumsi yang masuk akal tentang masa depan perusahaan (dan industrinya) dan menentukan bagaimana asumsi ini akan berdampak pada arus kas dan pendanaan.

Ini sering kali berbentuk laporan keuangan pro-forma, berdasarkan teknik seperti pendekatan persentase penjualan.

6. Hargai perusahaan

Meskipun ada banyak pendekatan penilaian, yang paling umum adalah jenis metodologi arus kas yang didiskontokan. Arus kas ini bisa dalam bentuk proyeksi dividen, atau teknik yang lebih rinci seperti arus kas bebas baik kepada pemegang ekuitas atau perusahaan. Pendekatan lain mungkin termasuk menggunakan penilaian relatif atau tindakan berbasis akuntansi seperti nilai tambah ekonomi.

Itulah pembahasan lengkap tentang analisis laporan keuangan pada bisnis. Jika Anda adalah pemilik bisnis, penting bagi Anda untuk mengetahui dan mempelajari bagaimana keuangan perusahaan dikelola dengan baik, salah satunya adalah dengan melakukan analisis laporan keuangan.

Ingin artikel seperti ini ada di website perusahaan Anda? Atau sedang mencari jasa penulis artikel? Hubungi kami melalui tautan ini.

 

Berikut adalah artikel akuntansi lainnya yang bisa Anda baca: