Debt to Asset Ratio: Pengertian, Cara Hitung dan Contohnya Dalam Bisnis
Saat menganalisis risiko gagal bayar Anda pada utang seperti kredit dan pinjaman, debt to asset ratio atau rasio utang terhadap aset dapat membantu menunjukkan kesehatan keuangan bisnis Anda.
Selain itu, Anda dapat menggunakan debt to asset ratio untuk membandingkan rasio sebelumnya serta pertumbuhan keuangan bisnis dari waktu ke waktu. Saat menghitung rasio utang terhadap aset dan menafsirkan hasilnya, sangat penting untuk mengetahui semua informasi keuangan yang perlu Anda gunakan untuk menentukan rasio.
Dalam artikel ini, Anda akan mempelajari cara menghitung rasio utang terhadap aset dan apa arti hasil tersebut bagi bisnis Anda.
Apa itu Debt to Asset Ratio?
Debt to asset ratio atau rasio utang terhadap aset, atau rasio total utang terhadap total aset, merupakan indikasi leverage keuangan perusahaan.
Rasio utang terhadap aset perusahaan mengukur asetnya yang dibiayai oleh kewajiban (utang) daripada ekuitasnya. Rasio ini dapat digunakan untuk mengukur pertumbuhan perusahaan melalui aset yang diperolehnya dari waktu ke waktu.
Investor dapat menggunakan rasio utang terhadap aset untuk mengevaluasi apakah suatu bisnis memiliki dana yang cukup untuk memenuhi kewajiban utangnya, serta untuk menilai apakah suatu organisasi dapat membayar pengembalian investasi.
Selain itu, rasio utang terhadap aset dapat digunakan sebagai indikator untuk mengukur leverage keuangan perusahaan. Ini menunjukkan persentase total aset bisnis yang dibiayai oleh kreditur. Rumus untuk menghitung rasio utang terhadap aset terlihat seperti ini:
Debt to asset ratio = (Total kewajiban) / (Total aset)
Jumlah total hutang, atau kewajiban lancar, dibagi dengan jumlah total yang dimiliki perusahaan dalam aset, apakah investasi jangka pendek atau jangka panjang dan aset modal.
Untuk menghitung total kewajiban, baik hutang jangka pendek dan jangka panjang dijumlahkan untuk mendapatkan jumlah total kewajiban yang harus dibayar perusahaan.
Bagaimana Cara Menghitung Debt to Asset Ratio?
Untuk menghitung rasio utang terhadap aset, Anda harus terlebih dahulu menganalisis neraca keuangan bisnis Anda. Ini juga dapat membantu untuk menghitung rasio utang terhadap aset selama bisnis telah beroperasi, memberikan gambaran lengkap tentang pertumbuhan keuangan atau pembusukan perusahaan.
Langkah-langkah berikut menunjukkan kepada Anda bagaimana menerapkan rumus utang terhadap aset untuk menghitung rasio:
1. Hitung total kewajiban
Langkah pertama Anda dalam menghitung rasio utang terhadap aset Anda adalah menghitung semua kewajiban lancar bisnis. Anda mungkin memiliki pinjaman jangka pendek, hutang jangka panjang atau kewajiban lain yang timbul dari waktu ke waktu.
Setelah Anda mendapatkan jumlah ini, itu bisa masuk ke dalam rumus. Misalnya, sebuah perusahaan mungkin menghitung semua pinjaman usaha kecil yang telah diterima dan dibayar kembali, serta setiap pendanaan dari kreditur yang telah diterima bisnis selama operasinya.
2. Hitung total aset
Setelah menghitung semua kewajiban lancar, Anda kemudian dapat menghitung jumlah total aset yang dimiliki bisnis. Aset ini dapat mencakup aset cepat (seperti uang tunai dan setara kas), investasi jangka panjang, dan investasi lain apa pun yang telah menghasilkan pendapatan untuk bisnis Anda. Setelah Anda memiliki jumlah ini, letakkan di area yang sesuai dengan rumus rasio utang terhadap aset.
3. Tempatkan kedua jumlah di tempat yang sesuai dalam formula
Setelah kedua jumlah tersebut dihitung, tempatkan setiap elemen ke dalam rumus rasio utang terhadap aset. Total kewajiban akan menjadi dividen, sedangkan jumlah total aset bertindak sebagai pembagi.
4. Hitung rasio utang terhadap aset menggunakan rumus
Sekarang jumlah Anda ditempatkan di tempat yang sesuai dalam rumus, Anda dapat melanjutkan dan menghitung rasio utang terhadap aset Anda. Bagi total kewajiban dengan total aset, dan hasilnya akan muncul sebagai desimal.
Ini juga dapat dikonversi menjadi persentase, yang menunjukkan persentase kewajiban yang dibiayai oleh kreditur, investor, atau entitas sejenis lainnya.
Menafsirkan Debt to Asset Ratio
Setelah Anda menghitung rasio utang terhadap aset, Anda kemudian dapat menganalisis hasilnya. Biasanya, rasio utang terhadap aset lebih besar dari satu, seperti 1,2, dapat menunjukkan bahwa kewajiban perusahaan lebih tinggi daripada asetnya.
Selain itu, rasio utang terhadap aset yang lebih besar dari satu juga dapat menunjukkan bahwa sebagian besar utang bisnis didanai oleh asetnya. Rasio yang lebih tinggi biasanya menunjukkan bahwa suatu bisnis mungkin berisiko gagal membayar pinjaman, terutama jika tingkat bunga meningkat.
Rasio utang terhadap aset yang kurang dari satu, misalnya, 0,64, dapat menunjukkan bahwa sebagian besar aset bisnis Anda didanai oleh ekuitas, dan bahwa risiko gagal bayar atau bahkan kebangkrutan rendah. Selanjutnya, desimal 0,64 dapat dikonversi menjadi persentase, yang menunjukkan bahwa 64% dari kewajiban bisnis Anda ditutupi oleh aset Anda.
Berikut adalah artikel menarik lainnya yang bisa Anda baca:
- Sunk Cost: Pengertian dan 4 Contohnya yang Terjadi dalam Bisnis
- Gross Profit dan Net Profit: Pengertian dan Perbedaannya
- Biaya Eksplisit: Pengertian, Fungsi, Contoh dan Perbedaannya dengan Biaya Implisit
- Prinsip Dasar Akuntansi: 10 Hal yang Perlu Anda tahu Sebelum Melakukan Pembukuan
- Akuntansi Perpajakan: Pengertian dan Perbedaannya dengan Akuntansi Finansial
Contoh Kasus dalam Menghitung Debt to Asset Ratio
Kadang-kadang dapat membantu untuk melihat contoh yang menggambarkan cara kerja rumus ini, serta interpretasi rasio utang terhadap aset yang dihasilkan dari perhitungan Anda.
Dalam contoh berikut, kami menghitung rasio utang terhadap aset dan kemudian menggunakan angka yang dihasilkan untuk menganalisis risiko perusahaan gagal membayar pinjaman atau risiko yang mungkin dimiliki perusahaan terkait pengajuan kebangkrutan.
Misalnya, katakanlah CEO sebuah perusahaan menengah ingin menghitung rasio utang terhadap aset perusahaan. Seorang penasihat keuangan mungkin membantu dalam proses ini, dan mereka pertama-tama akan menganalisis neraca perusahaan untuk menentukan jumlah total kewajiban serta jumlah total aset.
- Total kewajiban perusahaan = $38,000
- Total aset perusahaan = $100,000
- Total ekuitas pemegang saham = $62.000
Penasihat keuangan kemudian menggunakan rumus rasio utang terhadap aset untuk menghitung persentase:
(Total kewajiban) / (total aset) = ($38.000) / ($100.000) = 0,38:1 atau 38%
Rasio ini menunjukkan bahwa aset perusahaan dibiayai oleh kreditur atau pinjaman, sedangkan 62% dari biaya aset perusahaan disediakan oleh pemilik bisnis.
Rasio ini lebih lanjut menunjukkan bahwa perusahaan ini memiliki risiko gagal bayar yang rendah, yang dapat bermanfaat jika organisasi mencari kredit lebih lanjut untuk renovasi, perluasan, peningkatan inventaris produk atau pengeluaran lain yang mungkin perlu diurus perusahaan di masa depan.
Selain perhitungan rasio utang terhadap aset saat ini, perusahaan dapat memilih untuk membandingkan hasilnya dengan rasio utang terhadap aset sebelumnya pada tanggal sebelumnya dan dari waktu ke waktu, rasio yang ditargetkan dan rasio utang terhadap aset pesaing untuk membantu menunjukkan langkah apa yang bisnis mungkin perlu mengambil untuk lebih menurunkan risikonya.
Ingin artikel seperti ini ada di website perusahaan Anda? Atau sedang mencari jasa penulis artikel? Hubungi kami melalui tautan ini.