Analisis Rasio Akuntansi: Pengertian, Jenis, dan Contohnya

Contents hide
Apa itu analisis rasio?
Apa guna analisis rasio?
Jenis analisis rasio dalam akuntansi
Contoh analisis rasio pada akuntansi
Kesimpulan

Jika Anda sedang mempertimbangkan untuk melamar atau berinvestasi dalam bisnis, analisis rasio dalam akuntansi dapat membantu Anda menentukan apakah perusahaan tersebut baik-baik saja secara finansial.

Dengan analisis rasio, Anda dapat mengetahui likuiditas, efisiensi, dan profitabilitas entitas bisnis. Dalam artikel ini, kami mengeksplorasi apa itu analisis rasio, untuk apa Anda dapat menggunakannya dan apa yang dapat Anda pelajari darinya dan melihat jenis analisis rasio.

Apa itu analisis rasio?

Analisis rasio adalah metode akuntansi yang menggunakan laporan keuangan, seperti neraca dan laporan laba rugi, untuk mendapatkan wawasan tentang kesehatan keuangan perusahaan. Analisis rasio akan membantu menentukan berbagai aspek organisasi termasuk profitabilitas, likuiditas, dan nilai pasar.

Analisis rasio adalah alat yang berguna untuk menentukan dari luar apa yang terjadi di dalam bisnis karena laporan keuangan yang diperlukan untuk melakukan analisis rasio tersedia untuk masyarakat umum.

Orang dalam perusahaan biasanya tidak menggunakan analisis rasio karena mereka sudah memiliki akses ke informasi yang jauh lebih rinci yang akan memberi mereka pandangan yang lebih baik tentang status keuangan perusahaan.

Apa guna analisis rasio?

Analisis rasio membandingkan keadaan keuangan perusahaan dengan perusahaan lain atau dengan riwayat keuangannya sendiri. Hasil analisis rasio hanyalah data statis, jadi Anda harus membandingkannya dengan data lain agar bermanfaat.

Dua cara Anda dapat menggunakan analisis rasio adalah dengan menghitung tren bisnis dan membandingkan satu perusahaan dengan perusahaan lain dalam industrinya.

Tren bisnis

Tren membantu menentukan arah aspek keuangan bisnis, termasuk apakah profitabilitas naik atau turun, apakah bisnis melunasi atau menambah utang, dan seberapa baik perusahaan mengelola asetnya di bawah CEO baru dibandingkan dengan CEO lama.

Anda dapat menentukan tren dengan menghitung rasio ini selama banyak periode pelaporan. Dengan membandingkan rasio saat ini dengan rasio di masa lalu, Anda dapat memprediksi arah bisnis dengan lebih baik di masa depan.

Perbandingan kompetitif

Cara lain untuk menggunakan analisis rasio adalah membandingkan bisnis dengan bisnis lain dalam industri yang sama. Bisnis dalam industri yang sama akan memiliki struktur modal dan aset tetap yang serupa. Dengan membandingkan hasil analisis rasio bisnis ini, Anda dapat menentukan apakah bisnis adalah pemimpin industri atau hanya bersaing dengan pesaing.

Jenis analisis rasio dalam akuntansi

Ada banyak jenis rasio keuangan yang dapat Anda gunakan untuk analisis rasio, tetapi kategori umum berikut akan memberi tahu Anda sebagian besar hal yang perlu Anda ketahui untuk menentukan status keuangan suatu bisnis:

Rasio profitabilitas

Rasio profitabilitas adalah jenis rasio keuangan yang menilai kemampuan bisnis untuk menghasilkan pendapatan dibandingkan dengan pendapatan, biaya operasi, aset atau ekuitas pemegang saham.

Anda dapat menggunakan rasio ini untuk mengetahui seberapa menguntungkan suatu perusahaan. Ada beberapa jenis rasio profitabilitas:

  • Margin laba operasi
  • Marjin laba kotor
  • Margin EBITDA
  • Margin keuntungan bersih
  • Margin arus kas
  • Pengembalian ekuitas
  • Pengembalian aset
  • Pengembalian modal yang diinvestasikan

Rasio profitabilitas yang lebih tinggi berarti bisnis berkinerja baik. Untuk menilai apakah suatu perusahaan memiliki rasio yang lebih tinggi, Anda dapat membandingkan nilai rasio lancar dengan nilai historis perusahaan atau perusahaan lain dalam industri yang sama.

Rasio likuiditas

Rasio likuiditas, juga dikenal sebagai rasio cakupan, bekerja dengan analisis rasio untuk menentukan apakah perusahaan dapat melunasi utang jangka pendeknya atau tidak.

Rasio ini menggunakan nilai dari laporan keuangan untuk membandingkan aset dan pendapatan dengan jumlah utang yang dimiliki bisnis. Istilah ini juga mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menggunakan asetnya untuk melunasi hutangnya.

Berikut adalah beberapa jenis rasio likuiditas:

  • Rasio cepat
  • Rasio saat ini
  • Cash ratio
  • Times interest earned ratio
  • Days sales outstanding

Sebuah perusahaan yang lebih likuid daripada sebelumnya atau dari para pesaingnya mungkin berada dalam kemajuan ekonomi, sementara perusahaan yang utangnya meningkat mungkin bukan investasi terbaik.

Rasio leverage

Rasio leverage juga disebut rasio utang atau rasio solvabilitas. Seperti rasio likuiditas, rasio leverage berurusan dengan hutang tetapi dengan tujuan menilai kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban hutang jangka panjangnya daripada kemampuan untuk melunasi hutangnya dalam jangka pendek. Contoh rasio leverage yang umum digunakan meliputi:

  • Rasio utang terhadap ekuitas
  • Rasio utang terhadap aset
  • Rasio cakupan bunga

Rasio leverage akan memberi Anda pandangan jangka panjang tentang kesehatan keuangan bisnis dari waktu ke waktu atau dibandingkan dengan perusahaan lain.

Rasio nilai pasar

Rasio nilai pasar menentukan harga saham perusahaan saat ini. Investor menggunakan nilai-nilai ini untuk menentukan apakah saham bisnis dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Seperti jenis analisis rasio lainnya, ada beberapa subtipe rasio nilai pasar, termasuk:

  • Nilai buku per saham
  • Hasil dividen
  • Laba per saham
  • Nilai pasar per saham
  • Rasio harga/penghasilan

Anda biasanya akan melihat rasio nilai pasar pada grafik saham. Karena mereka terkenal, Anda dapat menemukan nilai rata-rata untuk banyak industri untuk dibandingkan dengan perusahaan tunggal untuk menentukan hubungannya dengan pasar.

Rasio efisiensi

Rasio efisiensi menilai seberapa baik perusahaan menggunakan sumber dayanya secara internal. Beberapa hal yang dapat dihitung oleh rasio efisiensi untuk Anda adalah:

  • Perputaran piutang
  • Pelunasan kewajiban
  • Kualitas ekuitas
  • Penggunaan ekuitas
  • Perputaran persediaan
  • Perputaran peralatan

Anda dapat membandingkan rasio ini dengan perusahaan lain di industri yang sama untuk menentukan seberapa baik bisnis dikelola. Ketika bisnis meningkat dalam efisiensi, itu juga meningkatkan profitabilitasnya.

Berikut adalah artikel menarik lainnya yang bisa Anda baca:

Contoh analisis rasio pada akuntansi

Untuk lebih memahami berbagai jenis rasio ini, perhatikan contoh perhitungan berikut:

Rasio profitabilitas

Rasio profitabilitas yang dikenal sebagai margin laba bersih adalah rasio pendapatan bersih perusahaan terhadap pendapatannya. Margin laba bersih memberi tahu Anda seberapa baik perusahaan mengubah pendapatannya menjadi laba dan memungkinkan investor menilai kesehatan dan stabilitas keuangan perusahaan. Rumus margin laba bersih adalah:

(Laba bersih / penjualan bersih) x 100 = margin laba bersih

Jika sebuah perusahaan memiliki pendapatan sebesar 10.000.000, dan menghasilkan laba bersih sebesar 2.000.000,, Anda dapat menghitung margin laba bersihnya sebagai berikut:

2.000.000 / 10.000.000 = 0,20 atau 20%

Ini menghasilkan margin laba bersih 20%.

Rasio likuiditas

Salah satu rasio likuiditas yang umum adalah rasio lancar, yang menentukan apakah perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnya dengan aset lancarnya. Semakin tinggi rasio saat ini, semakin baik peluang mereka untuk melakukan ini. Rasio saat ini adalah:

Rasio lancar = aset lancar / kewajiban lancar

Katakanlah sebuah perusahaan memiliki aset lancar sebesar 50.000 dan kewajiban lancar 20.000. Menggunakan rumus rasio saat ini, Anda akan melakukan perhitungan berikut:

50.000 / 20.000 = 2.5

Ini menghasilkan rasio lancar 2,5. Ini berarti perusahaan memiliki 2.5  aset lancar untuk setiap rupiah kewajiban lancarnya.

Rasio leverage

Untuk lebih memahami rasio leverage, Anda dapat menggunakan rasio utang terhadap aset sebagai contoh. Rasio ini membantu pemilik bisnis menentukan berapa banyak total aset perusahaan yang dibiayai melalui utang. Rasio utang terhadap aset adalah:

(Utang jangka pendek + utang jangka panjang) / total aset = Utang-ke-aset

Sekarang katakanlah total aset perusahaan Anda adalah 220.000.000 dan total hutang yang masih harus dibayar adalah 40.000.000. Berdasarkan informasi ini, Anda akan melakukan penghitungan sebagai berikut:

40.000.000 / 220.000.000 = 0,18 atau 18%

Ini berarti 18% aset perusahaan Anda didanai melalui utang.

Rasio nilai pasar

Rasio harga/penghasilan atau rasio P/E mengevaluasi bisnis dengan membandingkan harga sahamnya saat ini dengan pendapatan per sahamnya.

Rasio ini memberi investor gambaran tentang nilai relatif suatu saham jika dibandingkan dengan rasio P/E perusahaan lain. Untuk menghitung nilai ini, Anda perlu mengetahui harga saham perusahaan saat ini, jumlah saham yang beredar, dan laba yang diperoleh perusahaan. Berikut rasio harga/penghasilan:

Rasio P/E = nilai pasar per saham / laba per saham

Katakanlah harga saham perusahaan ditutup pada $90, labanya untuk tahun fiskal adalah $12 miliar dan saham yang beredar menghasilkan $3 miliar. Anda dapat menghitung pendapatan per sahamnya dengan membagi keuntungannya dengan saham yang beredar untuk mendapatkan $4. Dengan informasi ini, rasio P/E perusahaan adalah:

$90 / $4 = 22,50

Rasio efisiensi

Rasio efisiensi yang dikenal sebagai perputaran persediaan membandingkan harga pokok penjualan dengan persediaan rata-rata seperti:

Perputaran persediaan = harga pokok penjualan / persediaan rata-rata

Rasio ini memungkinkan Anda mengetahui berapa banyak persediaan yang dimiliki perusahaan dan seberapa efisien menggunakan persediaannya.

Rasio persediaan yang tinggi menunjukkan bahwa suatu perusahaan dapat memindahkan persediaannya dengan cepat. Ini menampilkan manajemen dan kontrol inventaris yang baik.

Katakanlah Anda memiliki perusahaan yang harga pokok penjualannya berjumlah 100.000.000 dan yang memiliki persediaan akhir tahun sebesar 10.000.000. Dengan menggunakan informasi ini, Anda dapat menentukan perputaran persediaannya sebagai berikut:

100.000.000 / 10.000.000 = 10

Kesimpulan

Itulah penjelasan lengkap mengenai analisis rasio dalam akuntnasi dan keuangan bisnis yang akan berguna jika Anda adalah seorang pemilik bisnis atau seorang investor.

Ingin artikel seperti ini ada di website perusahaan Anda? Atau sedang mencari jasa penulis artikel? Hubungi kami melalui tautan ini.