Holding Company: Pengertian, Operasional, dan Contohnya

Contents hide
Apa itu itu holding company?
Kekurangan dari holding company
Contoh kasus holding company

Holding company atau perusahaan induk tidak melakukan operasi bisnis apa pun dan dapat memperoleh manfaat besar dari anak perusahaan yang dimilikinya. Jika Anda mempertimbangkan untuk mengubah bisnis Anda menjadi perusahaan induk, mungkin akan membantu untuk mengetahui bagaimana perusahaan induk beroperasi dan cara-cara yang dapat Anda manfaatkan dari beroperasi sebagai  holding company.

Dalam artikel ini, kita membahas apa itu holding company , kelebihan dan kekurangan perusahaan induk, dan memberikan contoh bagaimana perusahaan induk dapat beroperasi.

Apa itu itu holding company?

Holding company atau perusahaan induk adalah perusahaan yang tidak menjalankan bisnis tertentu atau berpartisipasi dalam operasi bisnis sehari-hari.

Holding company memiliki atau “menahan” investasi seperti bisnis swasta, saham, obligasi, reksa dana, real estat, emas, paten, hak cipta, dan lain-lain.

Mereka dianggap sebagai perusahaan induk yang menjaga kemampuan pengawasan perusahaan yang mereka miliki, yang berarti mereka dapat mengawasi semua keputusan manajemen dan mengendalikan kebijakan perusahaan yang mereka miliki.

Perusahaan-perusahaan ini dikenal sebagai anak perusahaan dari holding company.

Keuntungan dari holding company

Holding company memberikan keuntungan kepada perusahaan yang mereka kelompokkan bersama yang tidak akan dapat mereka manfaatkan jika mereka beroperasi sebagai entitas mereka sendiri. Berikut adalah daftar keuntungan yang dimiliki holding company:

  • Meminimalkan pajak
  • Mengurangi risiko
  • Melindungi aset
  • Meningkatkan pertumbuhan dan perkembangan
  • Mempertahankan kontrol dengan modal yang lebih sedikit

Meminimalkan pajak

Holding company biasanya mengajukan pengembalian pajak konsolidasi yang dapat mengimbangi kerugian yang terjadi di satu anak perusahaan dengan keuntungan perusahaan lain. Ini menghasilkan tagihan pajak yang lebih rendah untuk semua perusahaan.

Mengurangi risiko

Jika anak perusahaan berkinerja buruk dan gagal atau bangkrut, perusahaan induk tidak bertanggung jawab, dan kerugian tidak akan mempengaruhi mereka. Mereka dapat menjual sisa saham mereka di anak perusahaan yang gagal dan melanjutkan.

Anak perusahaan juga dilindungi dari masalah yang mungkin dimiliki perusahaan lain dalam holding company. Penggugat tidak dapat melampirkan kekayaan anak perusahaan lainnya dan induk perusahaan tetap dapat dilindungi jika tidak menjamin hutang anak perusahaan tersebut.

Melindungi aset

Sebuah perusahaan induk dapat memegang aset berharga yang dimiliki anak perusahaannya. Mereka mungkin memiliki aset seperti properti, peralatan, dan kekayaan intelektual.

Anak perusahaan akan mengambil tanggung jawab perdagangan bisnis dan operasi sehari-harinya, tetapi aset akan dilindungi dari kreditur dan kewajiban apa pun yang mungkin ditanggung oleh perusahaan yang beroperasi.

Meningkatkan pertumbuhan dan perkembangan

Ketika aset berharga dipegang oleh holding company, anak perusahaan dapat berinvestasi dalam usaha bisnis baru, keluar dari usaha lama dan mendiversifikasi bisnis mereka secara lebih efisien.

Anak perusahaan akan lebih cenderung mencoba untuk tumbuh dan mengembangkan bisnis mereka karena risiko yang terkait dengan perusahaan induk lebih kecil.

Sebuah holding company memberi mereka kekuatan yang lebih besar untuk berinvestasi dalam proyek-proyek yang lebih besar.

Mempertahankan kontrol dengan modal yang lebih sedikit

Perusahaan induk dapat memperoleh kendali atas perusahaan dengan mengumpulkan 51% sahamnya. Membeli sebagian bisnis memungkinkan perusahaan induk untuk mengendalikan perusahaan dengan modal lebih sedikit.

Holding company juga dimungkinkan untuk mengakuisisi 25% saham perusahaan dan menjadi pemegang saham terbesar jika anak perusahaan memiliki portofolio yang beragam.

Ketika sebuah bisnis tidak harus membeli 100% perusahaan, ia dapat mengendalikan lebih banyak perusahaan dengan investasi yang lebih kecil.

Berikut adalah artikel menarik lainnya yang bisa Anda baca:

Kekurangan dari holding company

  • Penggunaan hutang yang berlebihan
  • Eksploitasi anak perusahaan
  • Berisiko membingungkan pemegang saham minoritas
  • Penghindaran pajak

Pengunaan hutang yang berlebihan

Perusahaan induk biasanya membiayai investasi dan akuisisi mereka menggunakan utang seperti obligasi korporasi dan pinjaman bank.

Ketika perusahaan induk bergantung pada instrumen utang, hal itu dapat membuat mereka dan anak perusahaannya rentan terhadap fluktuasi suku bunga dan kapitalisasi berlebih.

Hal ini dapat merugikan nilai keseluruhan perusahaan induk dan anak perusahaannya. Kewajiban hutang yang tinggi juga dapat menyebabkan laporan keuangan yang tidak akurat dan jumlahnya mungkin tampak lebih optimis daripada manfaat perusahaan.

Eksploitasi anak perusahaan

Manajemen senior dan karyawan anak perusahaan tidak diperbolehkan membuat keputusan penting apa pun. Holding company membuat semua keputusan dan tanpa banyak tanggung jawab atau akuntabilitas. Hal ini dapat menyebabkan tim manajemen dan karyawan frustrasi.

Berisiko membingungkan pemegang saham minoritas

Holding company  dapat menutup pemegang saham minoritas dari proses pengambilan keputusan di anak perusahaan.

Hal ini terjadi karena perusahaan induk memegang kendali mayoritas atas anak perusahaan dan mereka dapat menunjuk direktur, tim manajemen, dan pejabat mereka sendiri yang mempromosikan kepentingannya, alih-alih kepentingan pemegang saham minoritas.

Pemegang saham minoritas kemungkinan besar tidak akan memiliki saham suara yang cukup atau kekuatan politik yang memadai untuk menghentikan perusahaan induk membuat keputusan tertentu.

Penghindaran pajak

Beberapa perusahaan induk menggunakan anak perusahaan untuk menghindari pajak dengan memanipulasi laporan akuntansi sehingga kewajiban pajak holding company dan anak perusahaan berkurang.

Holding Company 2

Contoh kasus holding company

Ada beberapa perusahaan yang mungkin Anda ketahui beroperasi sebagai perusahaan induk. Berikut adalah contoh perusahaan induk fiktif dan cara beroperasinya:

Anda dan mitra pilihan Anda memutuskan untuk berinvestasi bersama. Anda memperoleh mitra baru yang ingin terlibat dan Anda semua membuat perusahaan baru bernama Orange Sunset Holding Corp.

Setelah bisnis Anda berdiri dan biaya dibayar, Anda menerbitkan 500.000 lembar saham dengan harga 20.000 per lembar. Anda sekarang telah mengumpulkan 10 milyar tunai. Anda dan mitra Anda memilih dewan direksi dan mereka mempekerjakan Anda sebagai CEO perusahaan ini.

Orange Sunset Holding Corp. (Anda dan mitra Anda) mulai menginvestasikan 10 milyar. Anda memasukkan bisnis baru yang dimiliki 100% oleh Orange Sunset Holding Corp yang disebut Summer Designs, LLC.

Anda menyewa seorang manajer untuk menjalankan tempat tersebut dan menyumbang 2,5 milyar untuk bisnis secara tunai dan membuka waralaba Sunglasses Shack yang Anda harapkan untuk mengumpulkan keuntungan hingga 200 juta sebelum pajak.

Orange Sunset Holding Corp membuka rekening pialang dengan perusahaan pialang diskon besar dan menyetor 4 milyar tunai. Anda kemudian membeli saham berkualitas tinggi yang seharusnya menghasilkan 150.000 dalam bentuk dividen setiap tahun.

Anda memulai perusahaan baru bernama Wealth Hospitality, LLC yang 80% dimiliki oleh Orange Sunset Corp. Anda menyumbangkan 3 milyar uang tunai Orange Sunset Corp ke Wealth Hospitality dan mereka meminjam 2 milyar lagi dari bank, yang merupakan 5 milyar dalam struktur kapitalisasi dari perusahaan; 3 milyar dalam aset dan 2 milyar dalam kewajiban.

Perusahaan kemudian menggunakan uang 5 milyar untuk membeli waralaba hotel yang diharapkan menghasilkan laba 360.000 sebelum pajak setelah semua biaya dan beban bunga lainnya.

Hutang tidak dijamin oleh Orange Sunset Holding Corp karena Anda hanya mengizinkan kewajiban non-recourse. Jika anak perusahaan tidak berhasil dalam operasi hotelnya, Anda hanya akan bertanggung jawab atas ekuitas yang telah Anda investasikan.