Growth dan Value Investing: Pengertian dan Perbedaannya

Contents hide

Growth dan value investing adalah dua gaya investasi mendasar. Berdasarkan dua jenis saham tertentu—growth dan value—dua gaya investasi ini meminta investor untuk mempertimbangkan sejumlah faktor, seperti harga dan risiko, untuk menentukan jenis investasi yang ingin mereka lakukan. Memahami perbedaan antara pertumbuhan dan nilai saham adalah langkah pertama untuk memilih pendekatan.

Dalam artikel ini, kami mendefinisikan growth dan value investing serta meninjau apa yang membuat saham pertumbuhan dan nilai berbeda.

Apa itu growth investing?

Growth investing mengacu pada pembelian saham dari perusahaan yang menunjukkan pendapatan di atas rata-rata dan diproyeksikan untuk terus meningkatkan keuntungan mereka.

Menentukan apakah suatu saham merupakan saham yang cocok untuk growth investing mungkin memerlukan beberapa penelitian. Jika Anda mencoba menentukan apakah suatu saham merupakan growth investing, carilah karakteristik utama berikut:

Biaya pembelian tinggi
Rekor berpenghasilan tinggi dan potensi pertumbuhan
Potensi risiko tinggi

Apa itu value investing?

Value investing mengacu pada pembelian saham dari perusahaan yang diperdagangkan dengan harga yang lebih rendah dibandingkan dengan apa yang akan ditunjukkan oleh kinerja mereka.

Meskipun saham-saham ini mungkin memiliki biaya pembelian yang lebih rendah⁠—karena pasar mungkin belum mengenali nilainya atau bahkan mungkin mengalami penurunan baru-baru ini—mereka masih memiliki fundamental yang kuat.

Value investing dapat menunjukkan potensi pertumbuhan dan mungkin lebih baik jika Anda ingin menghabiskan lebih sedikit uang untuk berinvestasi. Jika Anda mencoba menentukan apakah suatu saham merupakan value investing, carilah karakteristik utama berikut:

Biaya pembelian rendah
Harga lebih rendah dari pesaing
Potensi risiko rendah

Ingin melakukan investasi atau trading saham? Anda bisa membaca artikel ini untuk rekomendasi aplikasi saham terbaik di Indonesia.

Perbedaan growth dan value investing

Banyak investor akan mendiversifikasi portofolio mereka dengan berbagai jenis saham untuk mengelola tingkat risiko, dari saham biasa dan preferen hingga kapitalisasi besar dan kapitalisasi kecil hingga IPO dan penny hingga pertumbuhan dan nilai.

Berikut adalah perbedaan utama antara saham growth dan value investing:

	Growth investing	Value investing
Harga	Lebih tinggi dari pasar.	Lebih rendah dari pasar.
Laporan penghasilan	Pertumbuhan pendapatan tinggi.	Pertumbuhan pendapatan yang lebih rendah.
Rasio P/E	Rasio P/E di atas rata-rata.	Rasio P/E yang lebih rendah atau tidak sama sekali.
Dividen	Peluang dividen yang lebih rendah.	Peluang dividen yang lebih tinggi.
Risiko	Volatilitas relatif tinggi.	Umumnya lebih mantap.

Harga

Biaya pembelian untuk growth investing bisa tinggi karena saham berjalan dengan baik dan terus tumbuh. Kombinasi ini merupakan nilai jual bagi investor dan dapat membujuk mereka untuk membayar harga saham yang lebih tinggi jika mereka merasa yakin untuk menjual kembali saham mereka untuk keuntungan di masa depan.

Valuei investing dikategorikan sebagai “nilai” investasi karena harganya. Nilai saham dianggap murah oleh para pedagang karena harganya yang lebih rendah memungkiri kinerja dan potensi masa depan mereka.

Laporan dan catatan pendapatan

Laporan dan catatan pendapatan triwulanan memberikan informasi tentang bagaimana kinerja saham perusahaan di masa lalu dan dapat membantu menginformasikan keputusan investasi karena memberikan gambaran kepada investor tentang ke mana arah perusahaan di masa depan. Laporan ini juga mengungkapkan risiko pasar.

Growth investing biasanya menunjukkan catatan pendapatan yang lebih tinggi dalam laporan mereka dan proyeksi pertumbuhan yang mereka miliki, yang dapat berkontribusi pada harga pasar yang lebih tinggi.

Sementara itu, value investing mungkin menunjukkan catatan pendapatan yang lebih rendah dalam laporan mereka, yang mungkin tidak hanya mempengaruhi harga pasar yang lebih rendah tetapi juga meyakinkan investor akan nilai investasi dan potensi risiko rendah mereka.

Rasio P/E

Rasio P/E (price-to-earnings) mengacu pada harga saham perusahaan, apa yang dibayarkan investor, dibagi dengan pendapatan per sahamnya atau jumlah yang diperoleh perusahaan ketika seseorang berinvestasi.

Investor mungkin menggunakan rasio P/E untuk memperkirakan nilai saham perusahaan, potensi pertumbuhannya, atau estimasi pendapatan. Untuk menemukan rasio P/E (harga terhadap pendapatan), gunakan:

Rasio P/E = nilai pasar per saham/ laba per saham

Rasio P/E (price-to-earnings) yang tinggi dapat berarti saham perusahaan dinilai terlalu tinggi atau investor mengharapkan tingkat pertumbuhan masa depan yang tinggi. Rasio P/E yang tinggi merupakan ciri khas dari growth stock.

Contoh: Harga perusahaan saat ini di pasar adalah 105 per saham, tetapi pendapatannya pada tahun lalu adalah 5. Rasio P/E adalah 21, artinya ia diperdagangkan pada 21 kali pendapatannya.

Nilai saham memiliki rasio P/E yang relatif lebih rendah karena harga saham mereka saat ini sangat rendah.

Dividen

Dividen adalah pembagian keuntungan surplus dari perusahaan kepada investor mereka. Biasanya, pasar memperkirakan pertumbuhan keuntungan saham lebih tinggi, dan ini dapat menyebabkan peluang dividen yang lebih rendah.

Value investing mungkin memiliki peluang dividen yang lebih tinggi karena profitabilitas yang diremehkan.

Risiko

Meskipun risiko dimungkinkan dengan investasi apa pun, beberapa investasi mungkin memiliki potensi risiko yang lebih tinggi daripada yang lain.

Growth investing dapat menunjukkan pertumbuhan sebelumnya dan proyeksi pertumbuhan masa depan, tetapi karena harganya lebih tinggi, investasinya lebih besar, dan oleh karena itu ada potensi risiko yang lebih tinggi. Growth investing dianggap lebih fluktuatif.

Value investing memberi investor potensi risiko rendah karena umumnya lebih stabil. Ini mengatakan, ada risiko yang terlibat dengan nilai saham juga.

Mengingat harga murah dan potensi risiko rendah, value investing kurang stabil dibandingkan growth investing, tetapi mereka juga mungkin membutuhkan waktu untuk berbalik.

Kesimpulan

Growth dan value investing mewakili dua gaya investasi yang berbeda secara fundamental.
Growth dan value investing adalah dua dari hampir 20 jenis saham yang berbeda, termasuk saham kecil, menengah dan besar, IPO dan saham biasa.
Sementara pGrowth dan value investing mungkin tampak tidak sesuai, mengingat pendekatan mereka untuk membeli saham, mereka seringkali merupakan komponen kunci dari portofolio yang terdiversifikasi.